Tretia časť hobitskej trilógie uzatvára cestu mladého hobita Bilba Pytlíka, ktorý je súčasťou trpasličej výpravy pod vedením Thorina Pavéza, právoplatného dediča a vlastníka kráľovstva Erebor, ktoré obsadil hrozivý drak Šmak. Zúrivý drak bol síce z Ereboru vyhnaný, ale teraz je ohrozené zchudobnené jazerné mesto Esgaroth. Jedinou nádejou tohto mesta je lukostrelec Bard, ktorý má najpresnejšiu mušku široko-ďaleko. Bude to však stačiť na zastavenie tejto beštie? Bohužiaľ, okrem Šmaka sa budú musieť vyrovnať ešte s niečím iným. Sú Thorin a jeho družina jediní, ktorí majú záujem o trpaslícke zlato?